Зачем инвестировать в потребительские кредиты в США

Бывают ситуации, когда деньги нужны срочно, а иногда очень срочно. Бывают ситуации, когда люди ищут, куда вложить деньги. Решить проблему обеих категорий призвано, так называемое, P2P кредитование (от peer-to-peer – «друг другу»). Для заемщиков это быстрый, безопасный и не трудоемкий доступ к деньгам. Для инвесторов это возможность вложить свои средства сравнительно безопасно, поскольку заемщики тщательно проверяются, и получить неплохую доходность.

Рынок потребительского кредитования растет

Немного истории. P2P кредитование начало развиваться в 2005 году. Одной из первых в мире такого рода бизнесом стала заниматься английская компания Zopa, которая в настоящий момент является крупным игроком этого рынка в Великобритании. Всего в этом году через различные сервисы P2P кредитования (так называемые P2P платформы) в мире будет выдано, по оценке Target Ventures, более $30 млрд кредитов.

 

Состояние и перспективы рынка США

Очень привлекательным для Р2Р кредитования сейчас является рынок США. Экономика США является лидером в мировой экономике. Штаты преодолели кризис 2008 года, пережили период ультранизких ставок и сейчас постепенно нормализуют монетарную политику. Иными словами, ставки ФРС начали цикл повышений. Соответственно, растут ставки кредитования для бизнеса и домохозяйств. Это делает рынок кредитования США более привлекательным, поскольку и Европа, и Азия пока сохраняют политику нулевых ставок.

 

Так, уровень ставок на американском рынке Р2Р кредитования сейчас колеблется в диапазоне 5.6%-35.8%, в зависимости от срока займа и кредитного рейтинга заемщика. Ставки дефолта по наиболее рисковым заемщикам находятся в диапазоне 1.5% - 10%.

 

Следует отметить, что поводом к повышению ставок ФРС стало заметное улучшение состояния экономики США. Рост экономики подкрепляется снижением уровня безработицы и, соответственно, ростом потребления. Люди готовы тратить больше средств, поскольку они уверены в завтрашнем дне. Это открывает хорошие перспективы для тех, кто решил инвестировать в потребительские кредиты в США.

 

Сейчас в США наблюдается умеренный и стабильный рост большинства категорий потребительского кредитования. Как говорилось выше, рост обусловлен стабильной экономикой и высокой степенью доверия потребителей. В этих условиях кредиторы могут значительно увеличивать свои портфели и нарабатывать базу постоянных клиентов.

 

Одним из перспективных направлений рынка потребительского кредитования в США являются кредиты на покупку автомобилей. Тут все просто - хорошее состояние экономики и низкий уровень безработицы способствует сохранению хорошего кредитного рейтинга заемщиков, а, с другой стороны, низкие цены на бензин побуждают людей покупать автомобили. Также благотворно на потребительское кредитование влияет рост рынка недвижимости.

 

Современные технологии значительно упрощают процедуру кредитования для потребителя и увеличивают охват потенциальной аудитории для инвесторов. Сейчас для того, чтобы взять кредит достаточно загрузить на мобильный соответствующее приложение или зайти на сайт. Компаниям, предоставляющим кредитование, стало удобнее информировать клиентов о новых продуктах, а также поощрять и стимулировать их разнообразными бонусами.

Далее

В центре внимания ставки ФРС

Индекс доллара завершил неделю ростом более чем на 1%, что оказалось максимальным результатом с октября. Американская валюта сократила потери с начала текущего года до 9% на фоне позитивных экономических данных и, в большей мере, оптимизма в отношении перспектив реализации налоговой реформы.

Доллар завершил неделю солидным ростом

Республиканцы надеются, что закон будет подписан президентом США до Рождества.

 

Кроме того, банковский комитет Сената одобрил кандидатуру Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС. Ожидается, что будущий глава Федерального резерва намерен продолжить реализацию политики нынешнего руководства регулятора, направленную на постепенную нормализацию монетарной политики.

 

На этой неделе серьезное внимание инвесторов привлечет заседание ФРС. Повышение основной процентной ставки на 25 б.п. уже учтено рынками, а серьезный интерес будут представлять обновленные прогнозы основных макроэкономических показателей крупнейшей мировой экономики и сопроводительное заявление FOMC, которые могут пролить свет на дальнейшие действия регулятора.

 

В настоящее время рынок долговых обязательств учитывает два повышения ставки в 2018 году, в то время как прогноз ФРС предполагает, что ставка будет увеличена трижды.

Далее

Ставки ФРС будут доведены до нейтрального уровня

Доллар США укрепил свои позиции на фоне публикации солидных экономических данных из США, а также свидетельств прогресса в ходе принятия законопроекта налоговой реформы США после того, как лидер сенатского большинства Митч МакКоннелл заявил, что у него есть голоса для принятия налогового билля.

Йеллен уходит, но дело ее живет

Дополнительную поддержку американской валюте оказало выступление номинанта на пост председателя ФРС Пауэлла, давшего понять, что процесс повышения процентных ставок будет продолжен уже на ближайшей встрече в декабре.

 

В ходе своего выступления в Конгрессе действующая председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что важно постепенно корректировать политику в сторону нейтрального уровня, причем

 

 

  • желательно снижение уровня безработицы;
  • ФРС не видит нежелательного инфляционного давления на рынке труда;
  • желает избежать резкого повышения процентных ставок и рецессии;
  • в случае, если снижение инфляции является временным, постепенное повышение ставки в направлении нейтрального уровня, соответствует ситуации;
  • отмечается умеренное восходящее давление на зарплаты;
  • выводом из умеренного роста зарплат является то, что рынок труда и экономика нем перегреты;
  • рост производительности труда в последние годы был разочаровывающе слабым.

В конце недели доллар резко снизился после сообщения телекомпании ABC о том, что бывший советник Трампа по безопасности Майкл Флинн готов свидетельствовать против президента Трампа о том, что получил указание провести переговоры с российским послом. Сообщения были позднее опровергнуты, и американская валюта восстановила свои позиции.

 

Ранее бывшему советнику Трампа по безопасности Майклу Флинну предъявлены официальные обвинения в попытке обмана ФБР.

 

Обвинения предъявлены в рамках специального расследования, проводимого Робертом Мюллером в отношении возможного вмешательства России в президентские выборы в США 2016 года.

Далее

Слабые экономические данные и осторожная позиция ФРС оказали давление на доллар США

По итогам недели доллар США понес потери против основных валют, достигнув месячных минимумов против японской иены и швейцарского франка после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных из США.

Доллар под давлением из-за протоколов ФРС

Заказы на товары долговременного пользования в США в октябре неожиданно снизились после трех месяцев солидного роста кряду.

 

Ранее доллар снижался после комментариев главы ФРС Джанет Йеллен. Йеллен заявила, что инфляционное давление довольно слабое, что дает возможность предположить, что ФРС воздержится от агрессивного повышения ставок в 2018 году.

 

Вышедшие протоколы заседания ФРС показали, что многие члены комитета полагают повышение ставки в "ближайшем времени" необходимым, однако, "несколько" выступили против

 

  • несколько членов комитета высказались против повышения ставки в ближайшее времени из-за слабых перспектив инфляции;
  • в ходе встречи широко обсуждалась проблема инфляции;
  • несколько членов комитета полагают необходимым отложить повышение ставки до того, пока инфляция не продемонстрирует рост к 2%;
  • "многие члены" комитета считают, что слабая инфляция может оказаться устойчивой, что отражает снижение инфляционных ожиданий;
  • некоторые высказали озабоченность тем, что повышение ставки может привести к снижению инфляционных ожиданий;
  • большинство членов комитета по прежнему полагают, что ужесточение рынка труда приведет к росту инфляции;
  • можно сказать, что занятость близка или является полной.
Далее

Налоговая неопределенность оказывает давление на доллар

Доллар США завершил неделю с потерями против большинства основных валют на фоне опасений в отношении проволочек в реализации плана налоговой реформы Дональда Трампа.

Имплементация  налоговой реформы в США может быть отсрочена

Согласно сообщению The Washington Post, со ссылкой на источники в Конгрессе, представители республиканской партии в Сенате рассматривают возможность отложить на год реализацию плана с целью соблюдения правил Сената.

 

Во второй половине недели давление на американскую валюту оказали сообщения, что разработанный Сенатом США билль предполагает отсрочку снижения налога на прибыль корпораций до 2019

 

Таким образом, законопроект существенно отличается от варианта, представленного Палатой представителей Конгресса, что, по мнению наблюдателей затруднит процесс имплементации налоговой реформы и станет негативом для доллара.

Далее